根據(jù)聯(lián)交所最新權(quán)益披露資料顯示，2024年3月20日，中通快遞-W遭Invesco Advisers, Inc.在場(chǎng)內(nèi)以每股均價(jià)176.6348港元減持114.05萬(wàn)股，涉資約2.01億港元。減持后，Invesco Advisers, Inc.最新持股數(shù)目為2976.61萬(wàn)股，持股比例由5.09%下降至4.90%。

圖源：港交所

3月13日，中通快遞-W遭Invesco Developing Markets Fund在場(chǎng)內(nèi)以每股均價(jià)170.875港元減持88.44萬(wàn)股，涉資約1.51億港元。減持后，Invesco Developing Markets Fund最新持股數(shù)目為2992.79萬(wàn)股，持股比例由5.07%下降至4.93%。

近日，中通快遞公布了截至2023年12月31日的第四季度和財(cái)年未經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)。中通快遞2023年?duì)I收384.189億元，同比增長(zhǎng)8.6%，毛利116.625億元，同比增長(zhǎng)29.0%，凈利潤(rùn)87.545億元，同比增長(zhǎng)31.5%，調(diào)整后凈利潤(rùn)90.059億元，同比增長(zhǎng)32.3%，調(diào)整后EBITDA為141.073億元，同比增長(zhǎng)25.0%。

基本及攤薄每股美國(guó)存托股凈收益為人民幣10.83元及人民幣10.60元。經(jīng)營(yíng)活動(dòng)提供的凈現(xiàn)金為133.61億元，而2022年為人民幣114.793億元。

中通快遞2023年數(shù)據(jù) 圖源：港交所

2023年，核心快遞服務(wù)收入增長(zhǎng)9.8%，該增長(zhǎng)是由于包裹量增長(zhǎng)23.8%以及單票價(jià)格下降11.3%的凈影響所致。直接服務(wù)企業(yè)客戶收入(含派費(fèi)收入)下降37.3%，一方面網(wǎng)絡(luò)合作伙伴因履約而承接了部分業(yè)務(wù)，另一方面也由于公司對(duì)虧損業(yè)務(wù)的持續(xù)優(yōu)化。

貨運(yùn)代理服務(wù)收入較去年減少25.2%，該減少主要是由于跨境電商定價(jià)于疫情后有所下降所致。物料銷售收入主要包括列印電子面單所需的熱敏紙銷售收入，增長(zhǎng)35.5%，與包裹量增長(zhǎng)相一致。其他收入主要來(lái)自金融服務(wù)。

財(cái)報(bào)發(fā)布后，麥格理發(fā)表報(bào)告指出，中通快遞去年第四季盈利略有下降，或由于持續(xù)的價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)，但部分被營(yíng)運(yùn)效率改善而抵銷。公司包裹量增長(zhǎng)32%，領(lǐng)先同業(yè)5%，管理層對(duì)公司快遞市場(chǎng)份額勢(shì)頭保持正面看法，預(yù)期今年包裹量將按年增長(zhǎng)15%至18%，相對(duì)于同業(yè)增長(zhǎng)率為10%至12%。

圖源：格隆匯

麥格理認(rèn)為，中通快遞去年派息62美仙，按年增長(zhǎng)68%，派息率達(dá)40%。董事會(huì)已批準(zhǔn)今年起的半年度定期派息政策，并將現(xiàn)有回購(gòu)計(jì)劃擴(kuò)大5億美元，顯示管理層對(duì)股東回報(bào)的承諾。不過(guò)，公司經(jīng)調(diào)整凈利潤(rùn)較該行及市場(chǎng)預(yù)期分別低10%與7%，主要由于激烈的價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)。

麥格理將中通快遞今明兩年的凈利潤(rùn)預(yù)測(cè)下調(diào)各8%，以反映市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)下的毛利受壓，對(duì)中通快遞美股目標(biāo)價(jià)由35.8美元降至25.3美元，評(píng)級(jí)“跑贏大市”。